1. RENTABILIDADE NOS ÚLTIMOS 12 MESES.
Nos últimos 12 meses (Junho/12 a Maio/13) a rentabilidade média dos planos está acumulada em 10,43%, média mensal de 0,87%, superior à taxa de juros básica – Selic – que, no mesmo período está acumulada em 7,35%, média mensal de 0,61% e inferior a meta atuarial (INPC+ 5% ao ano) que está em 12,52%, média mensal de 1,04%, nos últimos 12 meses.
2. RENTABILIDADES DAS COTAS EM MAIO/13.
A rentabilidade das cotas ficou em +0,20% para o plano de Benefícios 1, -0,51% para o plano Multifuturo I e -0,66% para o plano Multifuturo II. Os resultados são diferentes para cada plano em função da composição das aplicações financeiras de cada um deles, do critério de marcação das aplicações e das reavaliações imobiliárias que ocorrem em conformidade com a legislação.
3. Fatores que influenciaram na cota de Maio.
3.1 Segmento de Renda Variável – Ações.
- Ibovespa com queda de -4,30% afetando diretamente a rentabilidade dos investimentos detidos em ações. O desempenho da Fusesc superou o índice, com resultado médio de -0,77%
3.2 Segmento de Renda Fixa.
- O resultado do Segmento, medido pelo Índice de Mercado Andima – IMA-B apresentou -4,52%. A Fusesc superou o índice e obteve -1,37%.
- Houve um ajuste nas taxas de juros dos Títulos Públicos, impactando negativamente os investimentos em “Notas do Tesouro Nacional, série B (NTN-B)”.
3.3 Segmento de Investimentos Estruturados
- O resultado do Segmento, medido pelo Índice de Mercado Andima – IRF-M que apresentou -0,87% no mês. A Fusesc superou o índice e obteve +0,32%.
3.4 Segmento de Imóveis
- Apresentou retorno de +13,29% em decorrência de reavaliações realizadas na carteira de imóveis, em consonância com a legislação vigente.
4. Como você já sabe, a característica de um fundo de pensão como a Fusesc é realizar investimentos em longo prazo, pois precisa pagar os benefícios aos participantes por muitos e muitos anos, sempre objetivando alcançar o melhor retorno com o menor risco. Assim, o correto é analisar a rentabilidade por um período maior, já que o desempenho de um único mês não reflete a realidade de nossas estratégias de investimentos.
5. DISTRIBUIÇÃO DOS INVESTIMENTOS POR PLANO DE BENEFÍCIOS.
Apresentamos o quadro de alocação e rentabilidade por segmento, em conformidade com a Resolução 3792 do Conselho Monetário Nacional.
Rentabilidade Maio de 2013.
Publicado em 12/06/2013
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